Wann ist der richtige Zeitpunkt  für Aktien richtig Kaufen und Verkaufen

Einem berühmten Börsensprichwort zufolge sollte man beim Klang der Kanone kaufen und beim Klang des Signalhorns verkaufen. Diese Formel bedeutet, dass es besser ist, ein Finanzpapier mit Potenzial zu kaufen, wenn sich der Markt von ihm abwendet, und es dann mit einem Kapitalgewinn zu verkaufen, wenn es von einem Kauftrend getragen wird.

Es gibt mehrere Indikatoren, die dabei helfen, zu erkennen, welche Wertpapiere Potenzial haben und welche man verkaufen sollte.

Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf an der Börse: wirtschaftliches Umfeld

Finanzkrisen werden selten vorhergesehen, obwohl ihnen oft eine Phase der Euphorie und der weit verbreiteten Verschuldung vorausgeht. Per Definition führt der Crash, wie 1929 oder 1987, zu einem Preisverfall, der alle Marktteilnehmer überrascht, indem er eine Panik auslöst.

Die hohe Verschuldung der Unternehmen, der Überoptimismus bei den taktischen Indikatoren, der starke Anstieg der Kreditrisikoprämien, ein Markt, der durch eine sinkende Anzahl von Wertpapieren gestützt wurde, usw. sind alles Faktoren, die zum Crash beigetragen haben. Wenn sie rot werden, sind diese Indikatoren die Vorboten einer Finanzkrise, aber sie sind für Einzelanleger, die weniger gut informiert sind als Profis, schwer zu lesen.

Aus diesem Grund sollte der einzelne Aktionär regelmäßig Wirtschaftsinformationsseiten konsultieren und die „Psychologie“ der Märkte bewerten: Ob die Wirtschaftslage gut oder schlecht ist, die Masse der Anleger wird von Bewegungen mitgerissen, die über die Psychologie des Einzelnen hinausgehen. Wenn die Wirtschaftsakteure anfangen, zaghaft zu kaufen, ist Vorsicht angesagt.

Wann kaufen?

Abgesehen davon, dass Sie den gesamten Markt über einen Tracker abbilden, der einen Index (z. B. den CAC 40, DAX 30) nachbildet, müssen Sie zunächst die Aktien identifizieren, die Sie aufgrund ihres inneren Wertes in Ihr Portfolio aufnehmen möchten. Im Idealfall ist es besser, eine Aktie zu kaufen, deren Bewertungsmultiplikatoren nicht zu hoch sind. Und warten Sie auf eine Konsolidierung oder ein Markttief, bevor Sie kaufen.

Es sollten mehrere Indikatoren berücksichtigt werden:

    • Das Kurs-Gewinn-Verhältnis eines Wertpapiers ergibt sich aus dem Vergleich des Gewinns mit dem Börsenwert des Unternehmens. Sie gibt an, wie viel Mal der Gewinn pro Aktie im Kurs enthalten ist, d.h. wie viel Mal der Markt den Gewinn des Unternehmens kapitalisiert. A priori ist es besser, eine Aktie zu kaufen, wenn ihr KGV niedrig ist, da sie dann günstiger ist.
    • Die Risikoprämie einer Aktie ist die Differenz der erwarteten Rendite im Vergleich zu einem sogenannten risikofreien Vermögenswert. Es ist die zusätzliche Vergütung, die der Aktionär von einem Finanztitel erwartet.
    • Wenn das Niveau dieser Prämie sprunghaft ansteigt, wie es 2008 nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers der Fall war, bedeutet dies, dass das Gefühl der Risikoaversion zunimmt. Dies ist ein negatives Signal, das beachtet werden muss.
    • Umgekehrt verschwindet in Zeiten großer Euphorie die Risikoprämie oder wird aufgrund eines Investitionsrausches negativ. Dieses Signal kann eine Krise ankündigen. So befand sich diese Risikoprämie kurz vor dem Platzen der Dot-Com-Blase (2000) auf Bodenhöhe.
    • Die Rendite einer Aktie errechnet sich aus der Dividende pro Aktie dividiert durch den Börsenkurs der Aktie. Dieser Prozentsatz ist eine Art Jahreseinkommen, das die Aktie dem Inhaber bringt. Die Tatsache, dass diese Rendite hoch ist, ist positiv.
    • Sie sollten sich auch die „Fundamentaldaten“ des Unternehmens ansehen: Wachstumsaussichten, Gewinnaussichten pro Aktie usw., bevor Sie einen Kauf tätigen.

Wann soll verkauft werden?

Es gibt zwei Hauptparameter, die zu berücksichtigen sind: wirtschaftliche Ereignisse und technische Schwellenwerte:

    • wirtschaftliche Ereignisse betreffen den Wirtschaftskalender und Nachrichten des emittierenden Unternehmens (Veröffentlichung von Ergebnissen usw.). Sie können zu Preisschwankungen führen;
    • Technische Schwellenwerte: Dies können Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sein, die durch eine grafische Analyse ermittelt werden. Die Tatsache, dass ein Widerstand nicht überschritten werden kann, ist oft ein Warnzeichen für eine Trendumkehr. Es handelt sich also um ein Verkaufssignal.
    • Auch finanzielle Indikatoren sollten berücksichtigt werden. Wenn das KGV einer Aktie steigt, ist es an der Zeit zu überlegen, ob man sie verkaufen soll oder nicht. Das Geheimnis ist, nicht zu gierig zu sein: Legen Sie ein Kursziel fest, d.h. das Niveau, bei dem Sie denken, dass der Kapitalgewinn einen Verkauf rechtfertigen wird. Dieser Wert könnte zum Beispiel 15 % über 12 Monate betragen.

Ein Anleger sollte nicht zögern, Aktien zu verkaufen, deren Kurs stagniert oder deutlich gefallen ist. In dieser Hinsicht ist das Setzen einer Verlustgrenze und das Einhalten dieser Grenze eine gute Möglichkeit, sich zu schützen.

Schließlich müssen Sie vermeiden, unter Druck zu verkaufen und sich von der Marktpsychologie anstecken zu lassen. Vor dem Verkauf eines Wertpapiers sollten Anleger immer überlegen, ob sich die Fundamentaldaten des emittierenden Unternehmens geändert haben und ob sie es jetzt kaufen würden.

Aktien verkaufen oder kaufen Tutorial Video

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